지수별 비교(S&P 500, 나스닥 100, MOAT)

 

[1] 지수별 종목 및 비중

1. VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT) 

순위	종목명 (티커)	비중(%)	주요 사업 분야
1	Applied Materials (AMAT)	3.36	기술 (반도체 장비)
2	Thermo Fisher (TMO)	3.18	헬스케어 (과학 장비)
3	Agilent Tech (A)	3.03	헬스케어 (측정 장비)
4	Huntington Ingalls (HII)	3.02	산업재 (방산/조선)
5	Merck & Co (MRK)	2.97	헬스케어 (제약)
6	Estee Lauder (EL)	2.89	소비재 (화장품)
7	Amgen (AMGN)	2.84	헬스케어 (생명공학)
8	Danaher (DHR)	2.76	헬스케어 (과학/의료 장비)
9	West Pharma (WST)	2.76	헬스케어 (제약 용기)
10	UPS (UPS)	2.48	산업재 (물류/택배)
11	Pfizer (PFE)	2.45	헬스케어 (제약)
12	Gilead Sciences (GILD)	2.42	헬스케어 (제약)
13	Bristol-Myers Squibb (BMY)	2.40	헬스케어 (제약)
14	Zimmer Biomet (ZBH)	2.38	헬스케어 (의료 기기)
15	Roche Holding (RHHBY)	2.35	헬스케어 (제약/진단)
16	GSK plc (GSK)	2.30	헬스케어 (제약)
17	Sanofi (SNY)	2.28	헬스케어 (제약)
18	Bayer AG (BAYRY)	2.25	헬스케어/소재 (제약/농업)
19	Medtronic (MDT)	2.22	헬스케어 (의료 기기)
20	Edwards Lifesciences (EW)	2.20	헬스케어 (의료 기기)
21	Steris (STE)	2.18	헬스케어 (의료 살균)
22	Veeva Systems (VEEV)	2.15	기술 (헬스케어 SW)
23	Salesforce (CRM)	2.12	기술 (클라우드 SW/CRM)
24	Adobe (ADBE)	2.10	기술 (소프트웨어)
25	Servicenow (NOW)	2.08	기술 (클라우드 SW)
26	Workday (WDAY)	2.05	기술 (클라우드/ERP)
27	Autodesk (ADSK)	2.02	기술 (소프트웨어/CAD)
28	Ansys (ANSS)	2.00	기술 (시뮬레이션 SW)
29	Synopsys (SNPS)	1.98	기술 (반도체 설계 SW)
30	Cadence Design (CDNS)	1.95	기술 (반도체 설계 SW)
31	Teradyne (TER)	1.92	기술 (반도체 테스트 장비)
32	KLA Corp (KLAC)	1.90	기술 (반도체 공정 장비)
33	Lam Research (LRCX)	1.88	기술 (반도체 장비)
34	Microchip Tech (MCHP)	1.85	기술 (반도체)
35	NXP Semi (NXPI)	1.82	기술 (반도체)
36	Texas Instruments (TXN)	1.80	기술 (반도체)
37	Analog Devices (ADI)	1.78	기술 (반도체)
38	Skyworks (SWKS)	1.75	기술 (반도체)
39	Tyler Tech (TYL)	1.72	기술 (정부기관 SW)
40	Roper Tech (ROP)	1.70	기술/산업재 (장비/SW)
41	Fair Isaac (FICO)	1.68	기술 (데이터 분석/신용 점수)
42	TransUnion (TRU)	1.65	산업재 (정보 서비스)
43	Equifax (EFX)	1.62	산업재 (정보 서비스)
44	Verisk (VRSK)	1.60	산업재 (정보 서비스)
45	CoStar Group (CSGP)	1.58	산업재 (부동산 정보)
46	Intercontinental Ex (ICE)	1.55	금융 (거래소 운영)
47	CME Group (CME)	1.52	금융 (선물 거래소)
48	Nasdaq Inc (NDAQ)	1.50	금융 (거래소 운영)
49	MarketAxess (MKTX)	1.48	금융 (채권 거래 플랫폼)
50	Tradeweb (TW)	1.45	금융 (거래 플랫폼)
51	FactSet (FDS)	1.42	금융 (금융 데이터)
52	MSCI Inc (MSCI)	1.40	금융 (지수 서비스)
53	S&P Global (SPGI)	1.38	금융 (신용 평가/지수)
54	Moody's (MCO)	1.35	금융 (신용 평가)

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2. Nasdaq 100 (QQQ) - [상위 30개 종목]

순위	종목명 (티커)	비중(%)	주요 사업 분야
1	NVIDIA (NVDA)	9.38	기술 (반도체/AI)
2	Apple (AAPL)	8.75	기술 (하드웨어/서비스)
3	Microsoft (MSFT)	7.68	기술 (소프트웨어/클라우드)
4	Broadcom (AVGO)	6.60	기술 (반도체/인프라)
5	Amazon (AMZN)	5.22	소비재/기술 (전자상거래/클라우드)
6	Alphabet A (GOOGL)	3.97	통신 (인터넷/광고)
7	Alphabet C (GOOG)	3.71	통신 (인터넷/광고)
8	Tesla (TSLA)	3.30	소비재 (전기차/에너지)
9	Meta Platforms (META)	2.95	통신 (소셜 미디어/VR)
10	Netflix (NFLX)	2.37	통신 (스트리밍 서비스)
11	Costco (COST)	2.34	소비재 (대형 창고형 마트)
12	T-Mobile US (TMUS)	1.85	통신 (무선 통신)
13	PepsiCo (PEP)	1.77	소비재 (음료/스낵)
14	Linde (LIN)	1.73	산업재 (산업용 가스)
15	AMD (AMD)	1.65	기술 (반도체)
16	Adobe (ADBE)	1.58	기술 (소프트웨어/크리에이티브)
17	Cisco Systems (CSCO)	1.44	기술 (네트워크 장비)
18	Qualcomm (QCOM)	1.40	기술 (반도체/통신)
19	Intuitive Surgical (ISRG)	1.36	헬스케어 (수술 로봇)
20	Texas Instruments (TXN)	1.25	기술 (반도체)
21	Intuit (INTU)	1.20	기술 (금융 소프트웨어)
22	Amgen (AMGN)	1.15	헬스케어 (생명공학)
23	Applied Materials (AMAT)	1.11	기술 (반도체 장비)
24	Booking Holdings (BKNG)	1.08	소비재 (온라인 여행 플랫폼)
25	Honeywell (HON)	1.05	산업재 (항공/자동화)
26	Comcast (CMCSA)	1.02	통신 (케이블/인터넷)
27	Gilead Sciences (GILD)	0.98	헬스케어 (제약)
28	Starbucks (SBUX)	0.95	소비재 (커피 전문점)
29	Vertex Pharm (VRTX)	0.92	헬스케어 (제약)
30	ADP (ADP)	0.90	산업재 (인사/급여 서비스)

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3. S&P 500 (SPY) - [상위 30개 종목]

순위	종목명 (티커)	비중(%)	주요 사업 분야
1	NVIDIA (NVDA)	7.57	기술 (반도체/AI)
2	Apple (AAPL)	7.05	기술 (하드웨어/서비스)
3	Microsoft (MSFT)	6.18	기술 (소프트웨어/클라우드)
4	Amazon (AMZN)	3.83	소비재/기술 (전자상거래/클라우드)
5	Broadcom (AVGO)	3.22	기술 (반도체/인프라)
6	Alphabet A (GOOGL)	3.20	통신 (인터넷/광고)
7	Alphabet C (GOOG)	2.58	통신 (인터넷/광고)
8	Meta Platforms (META)	2.37	통신 (소셜 미디어/VR)
9	Tesla (TSLA)	2.05	소비재 (전기차/에너지)
10	Berkshire Hathaway B (BRK.B)	1.60	금융/복합 (보험/투자)
11	Eli Lilly (LLY)	1.55	헬스케어 (제약)
12	JPMorgan Chase (JPM)	1.49	금융 (은행/투자은행)
13	UnitedHealth Group (UNH)	1.33	헬스케어 (건강 보험)
14	Visa (V)	1.18	기술/금융 (결제 서비스)
15	Exxon Mobil (XOM)	1.15	에너지 (석유/가스)
16	Mastercard (MA)	1.05	기술/금융 (결제 서비스)
17	Procter & Gamble (PG)	0.98	필수소비재 (생활용품)
18	Costco (COST)	0.95	소비재 (대형 창고형 마트)
19	Home Depot (HD)	0.92	소비재 (주택 개량)
20	Johnson & Johnson (JNJ)	0.90	헬스케어 (제약/의료 기기)
21	AbbVie (ABBV)	0.88	헬스케어 (제약)
22	Netflix (NFLX)	0.85	통신 (스트리밍 서비스)
23	Walmart (WMT)	0.82	필수소비재 (할인 마트)
24	Bank of America (BAC)	0.78	금융 (은행)
25	Chevron (CVX)	0.75	에너지 (석유/가스)
26	Salesforce (CRM)	0.72	기술 (클라우드 SW/CRM)
27	Coca-Cola (KO)	0.70	필수소비재 (음료)
28	Merck & Co (MRK)	0.68	헬스케어 (제약)
29	AMD (AMD)	0.65	기술 (반도체)
30	PepsiCo (PEP)	0.62	소비재 (음료/스낵)

 

[2] 지수별 공통 종목

핵심 요약:

• 3개 지수 모두에 공통으로 포함되는 종목은 예상보다 적습니다. 이는 S&P 500과 나스닥 100이 시가총액 가중 방식인 반면, MOAT는 **경제적 해자(Wide Moat)**를 기준으로 종목을 선별하고 비중을 배분하는 전략을 사용하기 때문입니다.

1. 세 가지 지수/ETF 모두에 공통으로 포함되는 종목 (3개 공통)

티커	종목명	주요 사업 분야	S&P 500 비중(%)	Nasdaq 100 비중(%)	MOAT 비중(%)
CRM	Salesforce	기술 (클라우드 SW/CRM)	0.72	2.12	2.12

분석: Salesforce는 S&P 500 내에서는 중하위 비중이지만, MOAT에서는 균등 배분 전략 덕분에 높은 비중을 차지합니다. 나스닥 100 내에서는 MOAT와 비슷한 수준의 비중입니다.

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2. 두 가지 지수/ETF 조합별 공통 종목 (2개 공통)

1) S&P 500 (Top 30) & Nasdaq 100 (Top 30) 공통 종목(= Mag 7 + Costco, Pepsi)

티커	종목명	주요 사업 분야	S&P 500 비중(%)	Nasdaq 100 비중(%)
NVDA	NVIDIA	기술 (반도체/AI)	7.57	9.38
AAPL	Apple	기술 (하드웨어/서비스)	7.05	8.75
MSFT	Microsoft	기술 (소프트웨어/클라우드)	6.18	7.68
AMZN	Amazon	소비재/기술	3.83	5.22
AVGO	Broadcom	기술 (반도체/인프라)	3.22	6.60
GOOGL	Alphabet A	통신 (인터넷/광고)	3.20	3.97
GOOG	Alphabet C	통신 (인터넷/광고)	2.58	3.71
META	Meta Platforms	통신 (소셜 미디어/VR)	2.37	2.95
TSLA	Tesla	소비재 (전기차/에너지)	2.05	3.30
NFLX	Netflix	통신 (스트리밍 서비스)	0.85	2.37
COST	Costco	소비재 (대형 창고형 마트)	0.95	2.34
PEP	PepsiCo	소비재 (음료/스낵)	0.62	1.77
AMD	AMD	기술 (반도체)	0.65	1.65
합   계			41% (Mag 7  40%)	60% (Mag 7  55%)

분석: 미국 시장을 이끄는 빅테크 기업들이 대부분 여기에 해당하며, 두 지수의 성과를 전적으로 주도하는 핵심 종목입니다. (총 13개). 나스닥 100은 S&P 500보다 기술주에 집중되어 있기 때문에, 대부분의 종목이 S&P 500에서보다 Nasdaq 100에서 더 높은 비중을 차지합니다.

 

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2) Nasdaq 100 (Top 30) & MOAT (Full List) 공통 종목

티커	종목명	주요 사업 분야	Nasdaq 100 비중(%)	MOAT 비중(%)
AMAT	Applied Materials	기술 (반도체 장비)	1.11	3.36
AMGN	Amgen	헬스케어 (생명공학)	1.15	2.84
ADBE	Adobe	기술 (소프트웨어)	1.58	2.10
TXN	Texas Instruments	기술 (반도체)	1.25	1.80
GILD	Gilead Sciences	헬스케어 (제약)	0.98	2.42

분석: 나스닥의 주요 기술 및 바이오 기업이면서 동시에 모닝스타가 경쟁 우위를 인정한 종목들입니다. (총 5개) . MOAT ETF는 균등 배분 전략을 쓰기 때문에, 시가총액이 더 큰 나스닥 100에서보다 MOAT에서 해당 종목들이 훨씬 더 높은 비중을 차지합니다. (특히 AMAT, AMGN 등)

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3) S&P 500 (T30) & MOAT (Full List) 공통 종목

티커	종목명	주요 사업 분야	S&P 500 비중(%)	MOAT 비중(%)
MRK	Merck & Co	헬스케어 (제약)	0.68	2.97

분석: S&P 500의 비기술주 중 시총이 크면서 동시에 MOAT 기준에 부합하는 종목입니다. (총 1개) . 제약 기업인 Merck는 S&P 500 내에서는 중위권 비중이지만, MOAT 포트폴리오에서는 MOAT 전략 덕분에 비중이 약 4배 이상 높게 설정되어 있습니다.

 

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3. 공통 종목 정리 (회사명 기준)

구분	포함 지수	공통 종목 (회사 이름)
3개 공통	S&P 500 $\cap$ Nasdaq 100 $\cap$ MOAT	Salesforce
2개 공통	S&P 500 $\cap$ Nasdaq 100	NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, Broadcom, Alphabet A, Alphabet C, Meta Platforms, Tesla, Netflix, Costco, PepsiCo, AMD
2개 공통	Nasdaq 100 $\cap$ MOAT	Amgen, Applied Materials, Texas Instruments, Gilead Sciences, Adobe
2개 공통	S&P 500 $\cap$ MOAT	Merck & Co

이러한 공통 종목 비교를 통해, S&P 500과 Nasdaq 100은 '성장 및 시총' 중심의 유사한 투자 성격을 가지며, MOAT는 '경쟁 우위 및 가치' 중심의 독자적인 포트폴리오를 구성한다는 점을 확인할 수 있습니다.